第1666章 与投行的会面(3 / 5)
这是需要多方面协调,最终才能出来的一个结果。
澜山公司的股权并不复杂,大部分股权主要集中在叶枫一个人的身上,里面唯一重要的有三个讯息,第一个是澜山公司的总股本,以及预定发行股价。
第二个是澜山的财务数据,这是可以辅助判断澜山公司能不能支撑起总股本以及发行股价的要素之一。
第三个便是注册登记说明书上面,给承销商的承销费用了。
等这六家投行看完初步招股书以及注册登记说明书之后,重新把目光移回到了澜山公司的总股本,以及意向发行股价上面了。
总股本3.75亿股。
预定发行价40美元。
也就是150亿的市值,等于说他们几家投行想要成为澜山公司的主承销商,首先得认定澜山公司150亿美元的价值。
而这样问题就出来了。
所谓承销商。
顾名思义,也就是负责帮澜山公司销售股票的,赴美上市看似简单,但也并不完全是一件简单的事情,在美上市的过程中,要涉及到包括承销商、律师、审计师、存托银行、印刷商等等。
其中以承销商的作用最大,而承销商又分为主承销商,副承销商,以及特别承销商,这里面主承销商又是最重要的。
澜山公司上市并不会只有六家承销商,但是温月琪帮叶枫找来的这六家顶级投行,其中会有成为澜山公司主承销商的投行。
主承销商在企业上市中的作用包括组织、估值和销售,在组织上,负责协调上市过程中的工作以及解决各方面的问题,以保证上市项目时间表上每项任务的按时或超前完成,让企业能抓住最合适的时机发行股票和上市。
在估值上,承销商会根据公司的业务数据、财务数据、决策层对公司未来业务发展的一些预测和假设,搭建估值模型,从而把握公司整体股票的价值,用以确定公司未来上市时的股票发行价格区间以及最终发行价。
在销售上,承销商会在上市过程进入到后半段,通过公司商业故事宣传、路演等方式,获得市场的认可,将企业的股票卖给机构和个人投资者。
所以叶枫将澜山公司的总股本设定为3.75亿股,每股的发行价为40美元,这是叶枫的想法,并不一定能够得到这些承销商的认可。
还是那句话,澜山公司的股票发行价格越低,承销商就越好将股票卖出去,如果卖不出去,那么承销商先认购的股票就得留在手里面了。